От запчастей до облачной диагностики. Как Caterpillar увеличит прибыль

Caterpillar начнет продавать тракторы и самосвалы вместе с пакетом услуг по ремонту и замене запчастей. Это обеспечит рост продаж на 25-30% в год, подсчитали эксперты. Акции подорожают на 15%, уверены в BMO Capital

Caterpillar

CAT

Купить

$160

(+17,12%)

Прогноз

01 фев 2020
К дате

BMO Capital Markets
Аналитик

84%

Надежность прогнозов

Фото: пользователя MGI Construction Corp. с сайта flickr.com

Один из крупнейших американских промышленных концернов Caterpillar подключит свою тяжелую технику к облачной диагностике. Это позволит выявлять потребности в обслуживании проданной техники, будь то ремонт, заправка топливом или замена запчастей.

Такой пакет услуг будет предоставляться клиентам Caterpillar вместе с продажей техники. Аналитики BMO Capital Markets ожидают роста котировок промышленного конгломерата на 15%.

Как работает облачная диагностика

По логике Caterpillar, клиенты, купившие пакет услуг по обслуживанию, смогут получить максимальную отдачу от приобретенной дорогостоящей техники. Дело в том, что стоимость одного карьерного самосвала, произведенного в Caterpillar, превышает $1 млн. Зато некоторые пакеты услуг на обслуживание такой техники сопоставимы по цене с тарифами на мобильную связь — менее $30 в месяц.

Одной из опций такого послепродажного обслуживания будет бесплатное топливо в течение двух лет с момента покупки новой техники. Такая функция станет доступна в отдельных регионах тем, кто подпишутся на услугу облачной диагностики. Она позволит предупредить владельцев техники о том, что самосвалу требуется замена шин, машинного масла или настройка отдельных узлов.

Для чего Caterpillar новые услуги

В руководстве Caterpillar рассчитывают на то, что облачная диагностика создаст устойчивый поток доходов от продаж запчастей и ремонта. Такая диверсификация бизнеса необходима машиностроительному концерну, бизнес которого цикличен и напрямую зависит от роста и спада экономической активности.

В прошлом году выручка Caterpillar достигла $54,7 млрд, а в 2016 году, во время кризиса в сфере сырьевых товаров, она составила $38,5 млрд. В то же время в 2012 году, на пике цикла роста, Caterpillar зафиксировала рекордную выручку в размере $65,9 млрд, а во время мирового финансового кризиса в 2009 году — всего $32,5 млрд.

Сейчас, когда ожидается
замедление темпов роста 
мировой экономики, вопрос получения дополнительного устойчивого дохода особенно актуален. Из-за замедления роста продаж в Китае Caterpillar в этом году ожидает меньшего роста прибыли, чем прогнозировала ранее. На китайский рынок приходится до 10% всех продаж концерна.

«Запчасти и услуги — это та область, в которой мы можем уменьшить цикличность», — заявил финансовый директор Caterpillar Эндрю Бонфилд. Он уверен, что Caterpillar должен подражать тем автопроизводителям и дилерам, которые продают соглашения об обслуживании вместе со своими машинами.

Как запчасти помогут выручке

В 2016 году компания установила облачные датчики на 400 тыс. своих машин, а прошлым летом таких машин достигло 700 тыс, пишет The Wall Street Journal.По оценкам отраслевых аналитиков, от 25% до 30% выручки производителей оборудования приходится на продажи запчастей. Производитель тракторов Deere, конкурент Caterpillar в области строительных машин, заявил, получает от продаж запчастей около 20% всей своей выручки.

Производитель тяжелой техники рассчитывает на то, что его дилеры увеличат объемы продаж. Крупнейший дилер Caterpillar под названием Finning International ожидает, что к концу года до 80% оборудования, которое он продает в Канаде, Великобритании и Южной Америке, будет подключено к облачному сервису. В ноябре облачными датчиками было оснащено 68% оборудования Caterpillar.

«Облачные сервисные системы обеспечили продажи и позволили Finning устранять некоторые проблемы с оборудованием удаленно, а не отправлять технического специалиста на место работы клиента», — отметил исполнительный директор Finning Скотт Томсон.

Куда двинутся акции

Аналитики BMO Capital Markets считают, что акции Caterpillar в течение года способны дорожать быстрее рынка. Годовую цель эксперты установили на отметке $160. Это на 15% выше текущих котировок.

Согласно подсчетам BMO, по итогам 2019 года каждая
акция 
принесет чистую прибыль в размере $12,2. Кроме того, эксперты уверены, что акции будут привлекать инвесторов своей дивидендной доходностью в 2,6% и программой обратного выкупа с рынка. После того, как в 2018 году Caterpillar выкупила с рынка свои акции в объеме $3,8 млрд, на первый квартал 2019 года была заявлена программа выкупа акций еще на $750 млн.

Сейчас компания располагает $7 млрд производственных денежных средств и $6 млрд
свободного денежного потока 
(до дивидендов), которые могут быть задействованы в программе выкупа в 2019 и 2020 гг., убеждены аналитики.

Свободный денежный поток, наличные средства от основной деятельности за вычетом налогов и капитальных затрат

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

От французского Stagnation – Застой. Застой экономического развития. Основной признак стагнации — замедление темпов роста валового продукта страны или низкие показатели его роста.

Автор:
Сангалова Инга.

Материал носит исключительно ознакомительный характер:

Мы не несем ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых на основе указанных данных

Источник: rbc.ru

Добавить комментарий